摘要:信贷风险一直是我囯商业银行面临的最主要的风险。信贷风险度量的研究有利于商业银行做好有效的风险防范机制和减少信贷损失。本文主要根据国内商业银行信贷风险研究现状,旨在研究科学、有效且更符合实际的信贷风险度量模型来提高信贷风险度量的准确性,并为囯内信贷风险所面临的问题提供合理的政策建议。

本文概括介绍了目前商业银行信贷风险的研究现状以及国内外常用的商业银行信用贷款风险度量模型,并对各个模型的优缺点进行了对比分析。为了提高信贷违约度量的准确性,本文通过结合国内实际情况和综合各种模.型的优势,提出一种基于数据融合的LSD度量模型来评估商业银行信贷风险违约情况(指违约、不违约)。

为了验证模型的有效性和准确性,本文根据商业银行财务数据样本对新提出的LSD模型与单一 Logit模型和支持向量机模型进行对比分析。实证结果表明LSD模型比Logit模型或支持向量机对银行信贷违约度量具有更高的准确性和有效性,适用于中囯商业银行信贷违约度量。

最后基于模型分析结果以及国内社会、经济环境实际情况,本文对我囯商业银行信贷风险所面临的挑战提出针对性的政策建议,以提高我囯商业银行的囯际竟争力。

关键词:商业银行信贷风险数据融合LSD模型政策建议

目录I
1 引言
1.1 研究背景 1
1.2研究意义 2
1.3研究内容和框架 3
1.4 研究方法 5
1.5研究创新 6
1.6 研究不足 7
2文献综述 8
2.1商业银行信贷风险现状分析 8
2.2商业银行信贷风险度量模型国内外研究现状 9
2.2.1传统信贷风险度量模型文献综述 9
2.2.2现氏信贷风险度量模型文献综述 11
3我国商业银行信贷风险度量管理的现状与挑战 14
3.1中国商业银行信贷风险度量和管理现状 14
3.1.1商业银行信贷风险度量和管理主要指标 14
3.1.2我囯商业银行信贷风险度量主要参数 16
3.2我国商业银行信贷风险度量所面临的主要问题 17
3.2.1信贷结构改变增加度量难度 17
3.2.2政府融资平台财务信恩获取困难 18
3.2.3居地产市场调控降低资产质量 21
4商业银行信贷风险度量模型综述 23
4.1商业银行信贷风险度量模型 23
4.2传统商业银行信贷风险度量模型 23
4.2.1多元判别分析模型 23
4.3.2 Logit 评价模型 24
4.3.3主成分分析法 25
4.3.4非参数法 26
4.3.5支持向量机 26
4.3.6神经网络算法 28
4.4现代商业银行信贷风险计量模型 30
4.4.1 信用度量模型(CreditMetrics )  30
4.4.2 KMV 模型 31
4.4.3 信用度量(Credit Risk+)模型 33
5基于数据融合的风险评估模型研究以及实证分析 36
5.1 数据融合技术 36
5.2基于数据融合的LSD模型 36
5.2.1 DS证据理论 37
5.2.2 LSD模型算法设计 37
5.3模型验证与实证分析 39
5.3.1 Logit模型回归分析 40
5.3.2支持向量机输入指标确定 41
5.4 LSD模型验证与实证分析 44
5.5 本章小结 46
6结论及政策建议 47
6.1 本文结论 47
6.2 政策建议 47
6.2.1完善信贷财务数据厍 47
6.2.2加强适合国内银行信贷风险度量模型的建设 48  

1引言
1.1研究背景
　　商业银行是以提供存贷业务为基础,具有金融资产和负债业务的综合性、多功能的金融企业,在整个金融系统及国民经济活动中扮演着重要的角色。商业银行在现代社会经济活动中有支付中介、信用中介、信用创造、金融服务、和调节经济等职能,并通过这些职能调控国家货币供给,影响国家宏观政策的实施。
　　截至2012年末,银行业金融机构的总资产达到131.27万亿元,总负债达到122.63万亿元。全年新增总资产规模达到19.75万亿元,增幅达17.7%。从商业银行的收入构成和资产负债表上面,我们看到了存贷息差收入的增幅放缓,却依旧是商业银行最重要的收入来源。所以银行业目前面临的风险主要是信贷方面的风险。在我国,无论是在组织结构上,还是认识上,商业银行信贷风险的管理,都与发达国家相比存在较大的差距。根据目前的经济、法制、社会等环境因素,银行业通过改变外在条件的能力是非常有限的,因此这要求我国商业银行需要充分借鉴国外银行的风险度量管理方法,发展出一条适合自身的现代化高效率的内部监管测算体系,完善的内部风险管理机制。
　　2012年6月,中国银监局发布了《商业银行资本管理办法(试行)》对银行资本充足率提出了新的要求。办法指出当前我国商业银行监管上有很多不足,加强商业银行的风险抵御能力首当其冲。巴塞尔协议是一套国际通用的完整的、以加权方式衡量风险的资本充足率标准,有效地拖制了债务危机及国际风险。其实质是将资本进行分类,从资产风险和资本标准两方面对银行提出要求。
　　根据巴塞尔III内容指示,资本监管的要求通常分为以下几个方面:对于最低核心资本的要求在于其资本充足率、一级资本充足率和核心资本充足率,对应为8%、6%和5%;第二方面在于对逆周期资本和储备资本的要求,逆周期资本率范围在0%-2.5%之间波动,储备资本则为2.5;第三方面在于重要系统性银行富家资本要求为1%;最后一反面则为对第二支柱资本的要求。与旧协议相比,新巴塞尔协议与我国商业银行的现状有一定的出入。这主要体现在:第一,我国的判定标准与对逾期的新协议判定标准有所不同,逾期资产一旦只为150%的风险权重,会出现双重计算的情况,也就是说银行不仅要计提逾期资产准备金,还要担负更高的风险权重,提高了银行的资本金配置要求。其次,国内外银行信用评价体系不一致,导致不公平竟争的存在。我国现行体制下,本土商业银行采用的方法各不相同,且在外部评级上也有漏洞,很多客户没有参与外部评级。而实力雄厚的外资银行则采用内部评级,这恰恰符合了新协议的规定,但是直接导致了中外银行的资本配置要求不相一致。最后,中国商业银行的规模基本上比较小,排除五大国有银行之外,目前绝大多数银行都属于中小型银行,其中主营业务为信贷业务及国内传统业务,风险也集中在信贷风险部分,而新协议的产生主要是针对国际上比较活跃的大型银行。所以我国商业银行完全参照国外评判标准存在一定的困难。这就要求我国商业银行采用-一种切合实际的度量方法,保证风险可算可控。
　　1.2研究意义
　　为了真正符合新巴塞尔协议的标准,早曰与国际接轨,我国人民银行初步确立了商业银行在增强风险管理防范机制的基础上,逐步建立内部评级体制,以更好地适应多元化、国际化的金融市场。从基本工作着手,管理手段、经营理念、组织体系等方面实现飞跃。整谷新的信贷结构和信贷流程,与内部评级相匹配。建设完善有效的信贷管理机制,保证存贷资金流动畅通,提高资产质量,有效真另IJ、防范、化解信贷风险,提高商业银行的核心竟争力。
　　为适应我国经济飞速发展的需要,解决企业社会融资问题,商业银行应该学会面临更加复杂的国际环境和社会条件。当我国银行的市场范围扩大至全球,外资银行纷纷在国内开立网点,越来越多新兴股份制银行、城市商业银行、信托公司和小贷公司的掘起,我们所面临的机遇和挑战也是多重的。在有限的客户资源下,金融企业之间的竟争曰趋激烈,信贷准入门揽曰益宽松.证监会政策红利,使很多银行可以通过券商资管渠道和过桥行来增加信贷比例。房地产政策收紧,大量地产项目资金流紧缺,使参与其中的金融机构受到严重影响。这一切无疑会增加信贷资产的潜在风险。与此同时,银行的创新型金融产品不断推出,理财资金投向标的的可隐匿性等等都藏有很多潜在风险。
　　因此.在全球化时代背景下,我国商业银行始终需要遵循全球经济、金融一体化的“游戏规则”,不仅仅满足最低的资本要求,更要满足以最低资本为要求的风险管控体系改革,做好制度建设和技术建设。将更加精准客观的度量技术加以应用,结合实际确定有效的信贷进入及退出措施,合理确定建设规划,提供偿债保证,明晰融资平台责任,促进规范化运营,是我国商业银行乃至国家经济金融朝着高效、稳定的方向迈进。
　　1.3研究内容和框架本文在阅读国内外重要文献的基础上,对国内外商业银行信贷风险度量模型进行综合概述与介绍,并对比分析了各个度量模型的优缺点。通过综合各个模型的优点,本文提出一种基于数据融合的LSD模型,它集成Logit模型和支持向量机,并采用DS证据理论对多个数据进行综合分析来度量商业银行信贷风险水平。为了验证模型的准确性,本文参考国内商业银行大量财务数据样本,利用16个主要财务指标对LSD模型与Logit模型和支持向量机进行对比分析。实证结果证明,LSD模型比Logit模型和支持向量机对于信贷风险度量具有更高的准确性和有效性,能适用于我国商业银行信贷风险度量。最后,结合国内的经济环境与现状,提出了关于我国商业银行风险防范的政策建议。
　　本文的主要内容主要分为以下六章节:
　　是绪论引言部分,着重介绍选题背景和意义、本课题研究所涉及的主要内容和使用方法,以及文章的基本框架,然后总结本文的创新点与不足之处。
　　第二章是关于商业银行信贷风险的文献综述,主要讲述目前国内外对于商业银行信贷信贷风险的研究现状。概括介绍了国内外常用的商业银行信贷风险度量模型,以及分别总结和对比了传统信贷风险度量模型和现代信贷风险度量模型的优缺点。
　　第三章是介绍中国商业银行的现状和挑战。主要介绍我国商业银行信贷风险度量和研究现状,以及银行信贷风险度量的主要指标和参数。并且本章节还概述我国商业银行目前所面临的一些主要问题和难点。
　　第四章是概括介绍目前国际上常用的商业银行信贷风险度量模型,以及国内外对模型的研究现状,并对国内外信贷度量模型的优缺点进行了详细分析。
　　第五章提出了 一种基于数据融合技术的LSD信贷风险度量模型来度量银行信贷风险违约情况。实证分析表明新提出的LSD模型比传统Logit模型和支持向量机模型具有更高的准确性和有效性。
　　第六章是总结全文,并对我国商业银行信贷问题提出政策与建议.本章节通过前面的研究分析来总结商业银行信贷风险度量问题,并根据论文分析结果和实际情况针对性地提出了一些政策和建议,并最后对课题进一步研究进行了展望
　　1.4研究方法
　　Logit基本模型(1980年)Logit模型采用最大似然估计,可能会产生局部最优。
　　(2)支持向量机模型(1999年)支持向量机能够较好地解决小样本、非线性、高维数和局部极小点等实际问题。
　　(3)DS证据理论(1967年)它是基于贝叶斯理论基础上发展而来的,是经典概率推理理论的一般化拓展。DS理论不但能处理随机不确定性,而且能处理模糊不确定性。DS证据理论在风险决策系统、多传感器网络数据融合、医疗诊断等应用领域有广泛的应用价
　　(4) LSD模型(新模型)集成Logit模型和支持向量机模型,采用DS证据理论对多个数据融合进行综合决策分析。它同时具备Logit模型和支持向量机模型的优点,具有较高的评估准确性。
　　(5)因子分析从变量群中提取共性因子,将相同本质的变量归入一个因子,可减少变量的数目,还可检验变量间关系的假设。
　　(6)主成分分析方法将众多具有一定相关性的指标,通过投影重新组合成一组新的互相无关的综合指标来代替原来的指标。它能够有效地确定解释变量集合,能够发挥Logit模型和多元线性判别分析所不具备的优势。
　　1.5研究创新
　　本文的创新主要体现在以下三个方面:首先,本文提出了一种LSD模型,它通过采用数据融合的思想集成了 Logit模型和支持向量机法以及DS证据理论来对商业银行信贷风险进行度量;实证分析结果证实LSD模型比Logit模型和支持向量机具有更高准确性和有效性。本文利用主成分分析法构造成分因子作为Logit模型的输入指标进行回归分析。基于主成分分析的Logit回归模型可以减少模型中数据的输入,降诉计箄复杂度,提高模型拟合的准确性。并且可以克服数据样本数量级不同、多重线性等不足。最后,本文结合我国国情和社会经济现状,针对房地产市场严格调控、信贷 ?增长结构不均衡、政府融资平台风险曰渐突出、和小额贷款公司疯狂发展几类现象,提出相应的政策建议。
　　1.6研究不足
　　本人试图尽力严谨完善整篇文章,但由于能力水平有限,文章仍存在一定的缺陷和不足: .1、本文的研究样本数目规模有限,有待于进一步扩大。由于国内银行暂时还没有建立完整的数据库,且银行信贷财务数据数据涉及到公司和银行的个人隐私,一般对外不公开,获取难度较大,本文中选择部分商业银行的样本数据来构建商业银行信贷风险度量模型。
　　2、本文选择一些主要财务指标来构建数学模型,财务指标需要进一步扩大。由于国内商业银行部分财务指标统计不完整,导致很多指标获取难度较大。并且部分财务指标存在隐-现象,导致数据不准确。所以在构建模型是很多指标都没有考虑。